卫星互联网采用低轨通信卫星组网方式,消除现有地面互联网的覆盖盲点,实现全覆盖通信。未来卫星作为基础设施,依托通信、导航、遥感技术实现全方位卫星网络解决方案,同时伴随技术创新可实现各种载荷和传感器的配备,可实现太空移动铁塔的功能,是未来实现“空天地一体化”的重要基础。我们认为,卫星互联网作为通、导、遥卫星产业中的重要方向,近几年将依托整个卫星产业的技术积累,实现技术和成本端的快速突破,进入高速发展的黄金期。
一方面,由于低空领域有限,无论是频谱和轨道,国际ITU采取“先占先得”的原则,中国、美国、英国、俄罗斯等主要经济体都在低轨卫星领域开展了一系列布局;另一方面,由于其拥有广覆盖、低时延、高带宽、低成本等特点,卫星互联网在发现、定位、跟踪、瞄准、交战、等杀伤链环节有着巨大潜力,2022年SpaceX专门针对美国国防与情报部门推出了“星盾”卫星项目,凸显卫星互联网对于国防安全的重要性,是大国竞争的新高地。
目前我国出台了多项密集政策加快推进卫星互联网发展,在卫星制造、卫星发射、地面设备制造及运营都进入了快速发展阶段,产业链核心标的大多以军工企业为主,凭借深耕多年的技术储备和客户积累,在承担部分军工业务的同时大力拓展卫星互联网产业的发展,取了良好的效果,目前部分商业航天公司也陆续崭露头角。我们认为,未来几年受益国家政策扶持和供需端的紧迫性,卫星产业链有望进入集中爆发阶段,全产业链相关公司都将充分受益。
卫星互联网作为通、导、遥卫星产业中的重要一环,未来在军民产业中都将发挥重要作用,也是国家近几年大力发展的重要方向之一。今年低轨卫星将进入集中发射阶段,随着低轨卫星需求的爆发,国防军工产业相关核心标的凭借自身多年的技术储备和客户积累,有望充分受益。卫星产业链相关受益核心标的:卫星平台制造相关上市公司:中国卫星;卫星载荷相关上市公司:航天电子、铖昌科技、国博电子、雷电微力、上海瀚讯、盟升电子、盛路通信、国光电气、天奥电子、亚光科技、振芯科技;地面终端相关上市公司:华力创通、海格通信、星网宇达;卫星运营相关上市公司:中国卫通;卫星测试:苏试试验、思科瑞。
政策支持不及预期;卫星产业建设不及预期;卫星需求不及预期;技术迭代发展不及预期
粉丝特惠:好股票APP五个热门产品任选一款,体验五天!欢迎下载注册体验!
免责声明:陕西巨丰投资资讯有限责任公司(以下简称巨丰投顾)出品的所有内容、观点取决于市场上相关研究报告作者所知悉的各种市场环境因素及公司内在因素。盈利预测和目标价格的给予是基于一系列的假设和前提条件,因此,投资者只有在了解相关标的在研究报告中的全部信息基础上,才可能对我们所表达的观点形成比较全面的认识。
巨丰投顾出品内容仅为对相关标的研究报告部分内容之引用或者复述,因受技术或其它客观条件所限无法同时完整提供各种观点形成所基于的假设及前提等相关信息,相关内容可能无法完整或准确表达相关研究报告的观点或意见,因而仅供投资者参考之用,投资者切勿依赖。任何人不应将巨丰投顾出品内容包含的信息、观点以及数据作为其投资决策的依据,巨丰投顾发布的信息、观点以及数据有可能因所基于的研究报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效,巨丰投顾不承诺更新不准确或过时的信息、观点以及数据,所有巨丰投顾出品内容或发表观点中的信息均来源于已公开的资料,我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。巨丰投顾出品内容信息或所表达的观点并不构成所述证券买卖的操作建议。
相关内容版权仅为我公司所有,未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。
晶圆代工玩家估值,虽然持续提升,但是仍然处于相对低的位置,上行空间比较大。
军机赛道利润分配重塑下游盈利水平持续提升,歼击机pipeline迭代重回成长,运输机平台化演绎需求稳健,外贸打开局面锚定长期空间。
2024年,在集采政策趋势逐渐明朗、新冠业务对报表的影响出清的大背景下,我们坚定看好行业前景广大、政策导向明晰、竞争格局良好的IVD热门赛道,同时看好优秀国产品牌走出国门打开更加广阔的发展空间。
柔性直流系统构成的核心设备包括柔性直流换流阀、电抗器、换流变压器、高压直流断路器、以及输电控制保护系统等,其中柔性直流换流阀的IGBT为最核心零部件,换流阀总价值量中占比40%-50%。
建议优先关注A股K12最纯正标的学大教育,双减后高中培训仍具韧性,一对一高中学科培训龙头强品牌力承接旺盛需求,此外发展出全日制新业务增厚业绩,收购中职院校符合政策长期方向且有望贡献新增长极。
2024上半年猪价回调压力较大,行业产能有望加速去化,继续看多板块,核心弹性标的。
中长期维度,关注自主崛起和电动智能趋势下增量零部件机遇。一年期维度,价格战背景下,具高产能利用率、高单车盈利的特斯拉及比亚迪产业链,以及受益于海外客车新能源周期的宇通客车是板块阿尔法品种。
大众品春节礼赠需求相对旺盛,我们认为年货备货行情具备持续性,看好礼赠属性产品收入占比较高以及渠道布局能力较强的公司。