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【电子行业景气度回升 上市公司业绩增幅明显】电子行业景气度的提升在上市公司业绩中有了明显的表现。截至8月23日，深市已有127家电子行业上市公司通过半年报、业绩预告或快报披露上半年经营业绩，合计实现净利润超263亿元，同比增长145%。其中，江波龙、TCL科技等42家公司净利润增速超100%，立讯精密、北方华创、三环集团等7家公司净利润超10亿元。
电子行业景气度的提升在上市公司业绩中有了明显的表现。截至8月23日，深市已有127家电子行业上市公司通过半年报、业绩预告或快报披露上半年经营业绩，合计实现净利润超263亿元，同比增长145%。其中，江波龙、TCL科技等42家公司净利润增速超100%，立讯精密、北方华创、三环集团等7家公司净利润超10亿元。
国泰君安电子行业首席分析师舒迪表示，2024年是电子行业业绩反转年，行业内各个细分环节业绩同比均有明显改善，行业整体业绩高增长。上半年在消费电子、IoT、出口等行业补库存拉动下，电子行业利润增速较高；下半年预计环比持平。
2024年，全球市场迎来了显著的复苏迹象。在过去两年里，随着产业链库存的持续调整，从年初开始，“补单”需求显现，市场重新活跃，电子行业的景气度持续提升。
国家统计局数据显示，今年7月份，主要装备行业中，电子行业增长14.3%，增速较6月份加快3个百分点，今年以来连续两位数增长，7月份对全部规模以上工业增长贡献率达25.9%，居各工业行业首位。
舒迪认为，2024年电子行业的业绩驱动因素主要包括库存周期、AI创新、自主可控。本轮补库始于2023年第二季度到第三季度，手机、笔记本电脑持续了星空体育app官网约3—4个季度的拉库存动作，直接带动相关元器件价格修复性上涨，以存储芯片为例，价格涨幅高达70%—80%，相关环节利润修复明显。AI创新方面，海外投资强度高于国内，以英伟达为核心的云侧AI资本开支投资预计将至少持续2—3年，直接拉动相关产业链订单高增长。此外，中国大陆半导体成熟工艺自主可控仍在加强，大陆成熟制程Fab产能利用率明显高于海外。
电子行业的良好业绩表现也为深市相关上市公司业绩注入活力。截至8月23日，深市已有127家电子行业上市公司通过半年报、业绩预告或快报披露上半年经营业绩，合计实现净利润超263亿元，同比增长145%。
长川科技是一家专注于集成电路装备的研发、生产和销售的高新技术企业。8月22日，发布2024年半年度报告。报告期内，公司实现营业收入15.28亿元，同比增长100.46%；净利润2.15亿元，同比增长949.29%。上半年，的营业收入倍增，主要归因于市场回暖、销售需求提升引起的本期销售规模大幅增长。尤其是公司应用于集成电路测试领域的产品覆盖度不断拓宽星空体育app官网，市场占有率持续稳步攀升。
半年报显示，长川科技持续加大研发投入力度，2024年前6个月研发经费投入达4.26亿元，占营业收入比例为27.91%。经过多年技术创新，长川科技已掌握集成电路测试设备的相关核心技术。
微电声领域龙头歌尔股份2024年半年报显示，上半年，公司实现营业收入403.82亿元，实现净利润12.25亿元，同比增长190.44%；基本每股收益同比增长200%至0.36元。
公告显示，公司的智能硬件主要产品包括VR虚拟现实产品、MR混合现实产品、AR增强现实产品、智能可穿戴产品、智能家用电子游戏机及配件、智能家居产品等。上半年，该业务的毛利率同比增长了3.37个百分点。
财通证券研报称，在XR领域，具有丰富的光学产品解决方案和深厚的研发制造能力，并与众多行业头部客户开展合作，未来有望充分受益于行业浪潮。
技术升级换代叠加消费品以旧换新政策利好，市场对电子行业发展普遍持乐观态度。
华福证券研报指出，电子行业正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临、巨头新品催化不断的三重拐点。短期星空体育app官网来看，消费电子终端需求回暖；从中长期来看，AI赋能智能终端有望驱动手机/PC换机加速。
关于电子板块后市走向，广发证券电子首席分析师耿正表示，电子行业已经走出周期底部，开启新的成长周期。AI的裂变时刻，AI产业链日新月异，云侧AI和端侧AI协同发展。AI服务器需求旺盛，PCB龙头厂商业绩高增长。芯片板块需求复苏叠加新品持续放量，芯片设计龙头重回增长通道。设备板块，国产工艺覆盖度不断提升，设备龙头收入及订单规模稳步增长。
舒迪预计，一系列业绩驱动因素中，补库周期正接近尾声，AI创新海内外持续共振，半导体自主可控步入先进制程领域。
